Hōʻike ʻo STEP Energy Services Ltd. no Q2 2022

CALGARY, Alberta, ʻAukake 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC ("ka Hui" a i ʻole "STEP") hauʻoli e hoʻolaha i kāna hoʻokuʻu kālā a me nā hopena hana o Iune 2022 e hui pū ʻia me ka hoʻokele kūkākūkā a me ka nānā ʻana. (“MD&A”) a me ka Unudted Condensed Consolidated Interim Financial Statements and Notes no ka manawa i pau i ka 30 Iune 2022 (“Hoʻopuka Waiwai”).E heluhelu pū iā lākou.Pono ka poʻe heluhelu e nānā i ke alakaʻi kānāwai "Nā ʻike a me nā ʻōlelo no ka nānā ʻana i mua" a i ka ʻāpana "Non-IFRS Measures and Ratio" ma ka hopena o kēia hoʻolaha paʻi.Hōʻike ʻia nā huina kālā a me nā ana ma nā kālā Kanada ke ʻole i hōʻike ʻia.Loaʻa nā ʻike hou aʻe e pili ana i STEP ma ka pūnaewele SEDAR ma www.sedar.com, me ka Puka ʻIke Makahiki o ka Hui no ka makahiki i pau i ka lā 31 Dekemaba 2021 i ka lā Malaki 16, 2022 (“AIF”).
(1) ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me ke kahe kālā manuahi ʻaʻole ia he IFRS pili kālā, a ʻo ka EBITDA% i hoʻoponopono ʻia he lākiō kālā non-IFRS.ʻAʻole i wehewehe ʻia kēia mau hōʻailona a ʻaʻohe waiwai i hoʻohālikelike ʻia e like me IFRS.E ʻike i nā ana a me nā ratio non-IFRS.(2) Ua wehewehe ʻia kahi lā ʻoihana e like me ka CT a i ʻole hydraulic fracturing hana i hoʻopau ʻia i loko o 24 mau hola, me ka ʻole o nā mea kōkua.(3) Hōʻike ka mana kūpono i ka ʻāpana e hana nei ma ka pūnaewele o ka mea kūʻai.Pono ʻia ʻo 15-20% o kēia waiwai e hāʻawi i kahi pōʻai mālama no nā mea hana.
(1) ʻO ke kapena hana, ka nui o nā aie kālā no ka wā lōʻihi a me ka ʻaiʻē ʻupena ʻaʻole ia nā ana kālā IFRS.ʻAʻole lākou i wehewehe ʻia ma lalo o IFRS a ʻaʻohe manaʻo maʻamau.E ʻike i nā ana a me nā ratio non-IFRS.
Q2 2022 Overview ʻO ka hapaha ʻelua o 2022 he mea hoʻopaʻa moʻolelo no STEP, e hāʻawi ana i ka hana kālā maikaʻi loa i ka mōʻaukala o ka hui.ʻO ka koi ikaika no nā lawelawe ma nā ʻāina ʻo Kanada a me US i loaʻa he $ 273 miliona i ka loaʻa kālā a me $ 38.1 miliona i ka loaʻa kālā, kahi hoʻomaikaʻi nui mai ka makahiki i hala.Ua hana pū ka hui i $55.3 miliona i ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me $ 33.2 miliona i ke kahe kālā manuahi i ka wā o ka hapaha, e hoʻomaikaʻi mau ana i kēlā me kēia makahiki.
Ua ʻike nā pae hana ma ka hapaha lua i kahi bifurcation maʻamau ma waena o Kanada a me ka ʻĀkau ʻAmelika, kahi i hoʻopilikia ʻia e nā kūlana hoʻomaha puna ("breakdown"), a me ka US hema, ʻaʻole i pili.Wahi a ka helu rig Baker Hughes, ʻo ka nui o nā rigs ʻāina ma Kanada he 115 no ka mika square.2022, emi iho 40% qoq ma muli o ka wehe ʻana, akā piʻi 62% y/y.I ka lua o ka hapaha o 2022, ua hoʻonui ʻia nā ʻāpana ʻāina ʻo US i 704 mau ʻāpana, ʻoi aku ka 11% quarter-on-quarter a me 61% makahiki-ma-makahiki.Ma ka laina me ka hoʻohana haʻahaʻa haʻahaʻa, ua ʻike ʻo Kanada a me ka ʻĀkau ʻAmelika i kahi manawa haʻahaʻa haʻahaʻa mai ka waena o ʻApelila a waena o Mei, me kekahi mau ʻāina e ʻike nei i ka ʻāpana ʻōlelo.
ʻO ka hoʻonohonoho hoʻonohonoho ʻana o nā mea kūʻai aku me nā paepae porous nui i mālama pono i nā laina haʻihaʻi o STEP e holo maikaʻi ana ma Kanada a me US i ka hapaha ʻelua, me ka hana ma Kanada i kākoʻo ʻia e kekahi mau mea kūʻai aku e neʻe nei i nā hana mai ke kolu o ka hapaha a i ka hapaha ʻelua.E hoʻohana i nā kumukūʻai kiʻekiʻe e kākoʻo i nā waiwai..Ua puhi ka hui i 697,000 tons o ke one i 279 mau lā hana ma Kanada a me 229 mau lā hana ma US.Ua hoʻonui ʻia ka hoʻohana ʻana i kēlā me kēia makahiki ma nā ʻāina ʻelua, akā ua hōʻole mau ʻo Canada i ka wā e hoʻokaʻawale ai.Ua ʻoi aku ka hopena o ka ʻāpana paipu i hoʻopili ʻia e nā kūlana ʻokiʻoki ma Kanada a me ka ʻĀkau o ʻAmelika, me ka hoʻohana mau ʻana i ka emi ʻana a iho i lalo o 17% hapaha-hāhā.He 371 mau lā ʻoihana ma Kanada a me 542 mau lā ʻoihana ma US.
Ua kūpaʻa ka nui o nā kumukūʻai ma Kanada e hoʻohālikelike ʻia i ka hapaha mua o 2022, ʻoiai ua piʻi aʻe nā kumukūʻai i kēlā me kēia poloka ma US, kahi i loaʻa ai ka loaʻa kālā hou aʻe ma ka hāʻawi ʻana i nā proppants a me nā kemika i nā mea kūʻai aku.ka mea maopopo loa.Ua lanakila ʻo STEP i kēia hoʻonui kumukūʻai i nā mea kūʻai aku i ka hapaha lua o 2022.
Ua hāʻawi ʻia kekahi mau mea kaulana i ka hapaha lua o 2022 i ka loaʻa kālā he $38.1 miliona.I ka pane ʻana i ka ʻoihana kālā ikaika a me ka manaʻo ʻoi aku ka maikaʻi, ua hoʻohuli ka ʻoihana i ka hōʻemi ʻana o nā ʻāpana kālā kālā Kanada ma kahi o $32.7 miliona i loaʻa iā ia i ka hapaha mua o 2020. ʻO ka huina o ka uku hoʻolimalima ma muli o STEP he $9.5. miliona, nona ka $8.9 miliona ma ke kālā i uku ʻia ma muli o ka uku pānaʻi, e hōʻike ana i kahi kokoke i 67 pakeneka ka piʻi ʻana o ke kumukūʻai o ka hui ma ka hapaha ʻelua.hapaha lua.
Hāʻawi ka hana kālā ikaika i ka EPS kumu a me ka diluted o $ 0.557 a me $ 0.535, i ka lua o ka hapaha o 2022, i hoʻohālikelike ʻia me $ 0.135 a me $ 0.132 i ka hapaha makahiki ma mua a me ka loaʻa kālā, kēlā me kēia.ʻO ka poho o kēlā me kēia mahele (ke kumu a me ka diluted) no ka manawa like i ka makahiki i hala he $0.156.
Ke hoʻomau nei ka ʻoihana i ka hoʻoikaika ʻana i kāna waihona kālā i ka hapaha ʻelua o 2022. Ua hoʻonui ʻia ke kapikala hana i $ 54.4 miliona mai $ 52.8 miliona a hiki i Malaki 31, 2022. Ua hoʻemi ʻia ka hōʻaiʻē net mai $ 214.3 miliona i Malaki a i $ 194.2 miliona a i Iune 30, 2022. mai ka lā Malaki 31, 2022, i hoʻopilikia iki ʻia e ka emi ʻana o ka hōʻiliʻili o ka loaʻa kālā ma ka hopena o ka hapaha lua o 2022. ʻO ka ʻaiʻē kālā o ka hui i ka Bank Adjusted EBITDA ratio o 1.54: 1 ma lalo o ka palena 3.00: 1 a e kū mau ana me nā kuʻikahi kālā ʻē aʻe a pau ʻole i ka lā 30 Iune 2022.
I ka hopena o ka hapaha ʻelua o 2022, ua hoʻololi ʻo STEP a hoʻonui i ka ʻaelike hōʻaiʻē.Hāʻawi ka ʻaelike i hoʻololi ʻia a i hoʻoponopono hou ʻia i STEP me ka maʻalahi o ka hoʻokele ʻana i kona ʻano kapikala ma ka hoʻololi ʻana i ka Term Facility i kahi Revolving Credit Facility a hōʻoia i ka paʻa lōʻihi ma ka hoʻonui ʻana a hiki i Iulai 2025.
Manaʻo ʻo OUTLOOKSTEP e hoʻomau ka piʻi ʻana o nā kumukūʻai aila a me ke kinoea i kēia manawa a hiki i ka hopena o kēia makahiki a hiki i 2023. E mau ana nā pilikia o ka volatility no ka wā pōkole i nā mākeke kālā ʻoiai ke hoʻomau nei ka hopohopo o ka hoʻihoʻi ʻana, akā ke kumu o ka hoʻokele waiwai Ke ikaika mau nei ka mākeke aila kino a Hōʻike nā hōʻike o ka ʻoihana e paʻa mau ka lako aila a hiki i ka makahiki 2023. Ua kākoʻo ʻia ka neʻe ʻana ma waena o nā mākeke kālā a me ke kino e nā mea kūʻai STEP, ʻaʻole lākou i ʻōlelo ʻo ka emi ʻana o ka hana ma muli o ka volatility kumu kūʻai.Manaʻo ʻia nā kumukūʻai kinoea kūlohelohe e noho kiʻekiʻe ma 2023, i kākoʻo ʻia e ka haʻahaʻa haʻahaʻa geopolitical a me nā pae mālama ma ka awelika haʻahaʻa haʻahaʻa.
Ke nānā pono nei ka ʻoihana i ka hapalua ʻelua o ka makahiki a ke manaʻo nei e paʻa ka hoʻouka ʻana.Hoʻomaka haʻahaʻa ka hapaha ʻekolu o 2022, e ʻae ana e hoʻopau ʻia ka mālama ʻana i nā mea hana no kahi hapaha lua ʻelua o 2022, akā piʻi ka hana i ka holomua o ka hapaha.Manaʻo ka ʻoihana i ka hapaha ʻekolu, ʻoi aku ka kiʻekiʻe o ka haʻihaʻi hydraulic i ka annulus a me nā pūnāwai hoʻokahi ma mua o ka hapaha ʻelua o 2022. Ke manaʻo nei kēia hoʻololi i ka hui hana e mālama i nā helu hoʻohana kiʻekiʻe, ʻoiai ke haʻahaʻa iki. nā palena ma muli o ka haʻahaʻa haʻahaʻa, ʻoiai ua hoʻopau ʻo STEP i ke kūkulu ʻana i kahi kahua lua multilateral nui ma Q2 2022. Ua hoʻomaikaʻi ʻia ka ʻike ma ka hapaha ʻehā o 2022, manaʻo ka ʻoihana e hoʻomau nā mea kūʻai aku i ka hapahā ʻehā, a ke hilinaʻi nei nā kūkākūkā mua me nā mea kūʻai aku. he hoʻonui kālā 2022 e hoʻopau i nā luawai hou ma mua o ka hopena o ka makahiki ke hoʻomau nei nā hopohopo.Loaʻa nā mea hana ma 2023.
I ka hapa mua o 2022, e pane ana nā kumukūʻai i nā kaomi inflationary a me nā hemahema.Manaʻo ka ʻoihana i ka wikiwiki o ka loli i ka hapa ʻelua o 2022, ʻoi aku hoʻi ma Kanada, ʻoiai nā mea hoʻokūkū e hōʻailona i ka hiki ke komo i ka mākeke.Eia nō naʻe, manaʻoʻiʻo ʻo STEP ua kokoke ka mākeke pahū Kanada i ka equilibrium a ʻaʻole manaʻo e lawe mai i nā lako hou aʻe i ka mākeke ma 2022 a hiki i ka loaʻa ʻana o ka uku uku.Manaʻo ʻia ka piʻi ʻana o nā kumukūʻai US ma ka hopena o ka makahiki e like me ka hōʻike ʻana o nā mea pāʻani mākeke nui e kūʻai ʻia ana kā lākou mau moku ma mua o ka hopena o ka makahiki.
ʻO ka manaʻo no ka 2023 e ʻoi aku ka maikaʻi.ʻO ka helu i manaʻo ʻia o nā rigs drilling no 2023 e manaʻo ʻia e ʻoi aku ma mua o 2022 pae, a ke manaʻo nei e hoʻonui ʻia ka noi no nā ʻōpala injection.I ka makahiki 2023, pono paha ka ʻoihana e lawe mai i ka mākeke no ka hoʻokō ʻana i ka noi, ʻoi aku hoʻi ma Kanada inā hoʻoholo ʻia nā kūkākūkā ʻana me ka Blueberry River ʻōiwi e wehe hou i ko lākou ʻāina no ka hoʻomau ʻana.E kaupalena ʻia ka lako, wahi a STEP, ʻoiai ʻo ka nui o ka hana ʻole o ka ʻoihana e koi ana i ka waiwai nui e neʻe ai mai ka stagnation a i ka hana.ʻO nā kaulahao lako o kēia manawa a me nā hemahema o nā limahana i manaʻo ʻia e mau a hiki i 2023 hiki ke paʻakikī i ka hoʻomaka hou ʻana.Ma hope o nā ʻoihana upstream, ke nānā aku nei nā mea lawelawe i hoʻopaʻa inoa ʻia i ka loaʻa kālā a me nā metric kahe kālā manuahi, wahi a ka hui.E noʻonoʻo i ka hoʻopau ʻana i ka waihona kaulike a hāʻawi i ka waiwai i nā mea kuleana.
No ke koena o 2022 a me 2023, e kālele ana ʻo STEP i ka hana ʻana i ke kahe kālā manuahi.ʻO nā hopena ikaika i hōʻike ʻia ma ka hapaha ʻelua o 2022 i hoʻolalelale i ka pahuhopu o ka ʻoihana e hōʻemi i ka leverage sheet sheet a me ka hoʻonohonoho pono ʻana i nā hoʻopukapuka kālā e kākoʻo i nā pahuhopu STEP o ke kūkulu ʻana i kahi hui kūpaʻa a me ka hoʻokumu ʻana i ka waiwai o ka mea kuleana.
Loaʻa iā STEP nā ʻāpana paipu wili 16 ma WCSB.Hoʻolālā ʻia nā ʻāpana paipu wili o ka hui e lawelawe i nā pūnāwai WCSB hohonu loa.Hoʻopili ʻia nā hana hoʻoheheʻe hydraulic o STEP i nā wahi hohonu a ʻoi aku ka paʻakikī o ka ʻenehana ma Alberta a me British Columbia.Loaʻa iā STEP ka mana o 282,500 hp, a ma kahi o 132,500 hp he mau wahie pālua.Hoʻopili nā ʻoihana a i ʻole nā ​​​​hui paipu i hoʻoheheʻe ʻia a i ʻole ka mana hydraulic fracturing e pili ana i ka hiki o ka mākeke e mālama i ka hoʻohana ʻana a me ka hoʻihoʻi waiwai.
(1) ʻAʻole ʻo EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me Free Cash Flow i nā ana kālā IFRS, a ʻo ka pākēneka EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me nā Loaʻa o kēlā me kēia lā ʻaʻole ia nā ana kālā IFRS.ʻAʻole lākou i wehewehe ʻia ma lalo o IFRS a ʻaʻohe manaʻo maʻamau.E ʻike i nā ana a me nā ratio non-IFRS.(2) Ua wehewehe ʻia kahi lā ʻoihana e like me ka CT a i ʻole hydraulic fracturing hana i hoʻopau ʻia i loko o 24 mau hola, me ka ʻole o nā mea kōkua.(3) Hōʻike ka mana i loaʻa e hana ana nā ʻāpana ma kahi kahua hana o ka mea kūʻai.ʻO kekahi 15-20% o kēia nui e pono ai e hōʻoia i nā pōʻai mālama pono.
ʻO ka hoʻohālikelike o Q2 2022 a me Q2 2021 Loaʻa no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2022 he $ 165.1 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $ 73.2 miliona i ka hapaha lua o 2021. Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā ma muli o ka hoʻonui ʻana i ka hana ma ka ʻoihana.Ua hoʻonui ʻia ka nui o nā lā haʻihaʻi hydraulic mai 174 mau lā i ka hapaha ʻelua o 2021 a i 279 mau lā i ka hapaha lua o 2022, ma muli o ka piʻi iki ʻana o ka hāʻule o ke kaomi i ka hapaha mua, akā ma muli o ka hana pad hou i kēia. hapaha.ʻO ka nānā ʻana i nā hana pad i ka hapaha ka hopena i ka hoʻomaikaʻi maikaʻi ʻana a me ka hoʻonui ʻia ʻana o ka proppant injection, i ka hopena o ka loaʻa kālā o kēlā me kēia lā i hoʻohālikelike ʻia i ka hapaha lua o 2021. i kēlā me kēia lā e piʻi iki i ka 13%.
Hoʻonui nā lilo o ka hana i ka piʻi ʻana o nā pae hana.ʻO ka hoʻoponopono ʻana i ka uku kumu a me ka hoʻoikaika ʻana e hoʻomau i ka hoʻokūkū ma ka mākeke o kēia manawa, a me ka hoʻihoʻi ʻana i nā pono like ʻole a me nā pono i hoʻoneʻe ʻia ma 2020 e hōʻemi i nā kumukūʻai, ua alakaʻi i ka piʻi ʻana o nā kumukūʻai limahana.Ua hoʻomau ka piʻi ʻana o ka inflationary i kēia hapaha ma muli o ka hoʻopau ʻana o ke kaulahao hoʻolako, nā kumukūʻai kiʻekiʻe aʻe a me ka hoʻonui ʻana i ka hana ʻoihana i hoʻonui i nā kumukūʻai ma nā ʻāpana kālā āpau.Ua hoʻonui ʻia ke kumukūʻai kūʻai aku, ka nui a me ka hoʻokele (SG&A) a me ka hoʻolālā kumukūʻai i hoʻohālikelike ʻia i ka hapaha ʻelua o 2021 e kākoʻo i ka hoʻonui ʻana i nā hana o ke kahua, akā naʻe ke manaʻo nei ka ʻoihana e hoʻomau ia i kahi ʻano kumukūʻai lean, kākoʻo piha i ka ulu ʻana o ka ʻoihana.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia he $ 39.7 miliona (24% o ka loaʻa kālā) i ka hapaha ʻelua o 2022 i hoʻohālikelike ʻia me $ 15.6 miliona (21% o ka loaʻa kālā) i ka hapaha lua o 2021. Ua hoʻonui ʻia ʻo EBITDA ma muli o ke kiʻekiʻe o nā kumukūʻai a me ka hoʻohana ʻana ma muli o kahi ʻano hana maikaʻi. hoʻopau ʻia kekahi hapa e nā kumukūʻai kiʻekiʻe ma muli o ka hoʻomau ʻana o ka piʻi kālā.I ka hapaha lua o 2021, ua loaʻa i ka papahana CEWS he $ 1.8 miliona.
ʻO ka loaʻa kālā hoʻoheheʻe hydraulic o Canada no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2022 he $ 140.5 miliona, ʻoi aku ka 154% mai ka $ 55.3 miliona no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021. Ma ka hapaha lua o 2022, hana ʻo STEP i ʻelima 215,000 hp hydraulic fracturing rigs.hoʻohālikelike ʻia me nā ʻāpana ʻehā i hala a me 200,000 hp.i ka hapaha lua o 2021. Ua hoʻonui ʻia ka nui o nā lā haʻihaʻi mai 174 mau lā ma Q2 2021 a i 279 mau lā ma Q2 2022 ʻoiai ua hoʻoikaika nā kumu ʻoihana ikaika i ka hana pad i kahi hapaha lohi ma muli o nā kūlana reservoir.Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā o kēlā me kēia lā i ka manawa like ma 2021 e like me ka hoʻonui ʻana i ka hana pad i alakaʻi i ka loaʻa maikaʻi a me ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kūlana mākeke i hiki ai ke kumu kūʻai ʻoi aku ka maikaʻi.
No nā mahina ʻekolu i pau i ka lā 30 o Iune, 2022, ua loaʻa i nā hui paipu wili o Kanada he $24.6 miliona ma ka loaʻa kālā, ʻoi aku ka 38% mai ka $17.8 miliona no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021. Ua hana ka laina lawelawe i ʻewalu mau ʻāpana paipu i ka lua. ka hapaha, e hana ana i 371 mau lā hana a hiki i 2022, i hoʻohālikelike ʻia me ʻehiku ʻāpana a me 304 mau lā hana i ka manawa like ma 2021. Ua kōkua ka hoʻohana kiʻekiʻe i ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kumukūʻai ma ka hapaha e like me ka piʻi ʻana o ka hana wili a me ka hoʻopau ʻana a piʻi aʻe ka noi no nā lawelawe ancillary.
Q2 2022 QoQ 2022 Loaʻa no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2022 he $ 165.1 miliona, ʻoi aku ka 13% mai $ 146.8 miliona hapaha i pau i ka lā Malaki 31, 2022 ma muli o ka holomua holoʻokoʻa o ka hana pono a me ke kumu kūʻai.ʻO nā kumu kumu kūʻai kumu kūʻai ikaika i mālama i ka noi no nā lawelawe o ka ʻoihana e lohi i kēia hapaha no ka mea e kaupalena ʻia nā kūlana spin-off i ka hiki o ka hui ke neʻe i nā mea hana.
ʻO ka ʻoihana Kanada i hoʻoponopono ʻia ʻo EBITDA he $ 39.7 miliona (24% o ka loaʻa kālā) i ka lua o ka hapaha o 2022, hoʻohālikelike ʻia me $ 31.9 miliona (22% o ka loaʻa kālā) i ka hapaha mua o 2022. Ke hoʻomau nei ke kaumaha o ka hoʻonui ʻana i ka ʻoihana i ka lua o ka hapaha. ʻO 2022 ke kumu kūʻai kiʻekiʻe o nā mea kūʻai aku, hoʻopau i nā kaulahao lako a me nā kūlana hana paʻakikī e hoʻonui i nā kumukūʻai.Mākaʻikaʻi ʻo STEP i ka hoʻonui kālā e hōʻoia i nā hāʻawi a me nā kumukūʻai e hōʻike i kēia mau kumukūʻai, a hiki ke hana pū me nā mea kūʻai aku e hoʻonui i nā kumukūʻai e pale aku i nā palena kaumaha.
Loaʻa iā FracturingSTEP he ʻelima 215,000 hp hydraulic fracturing units.i ka hapaha lua o 2022, ʻo ia hoʻi ka helu like o nā hoʻokomo ikaika e like me ka hapaha mua o 2022. ʻO nā kumu waiwai ikaika o ka ʻoihana e ʻae iā STEP e loaʻa i nā helu hoʻohana kiʻekiʻe ma waena o nā hui nui e hana ana ma nā wahi e pili ana i ke kinoea i nā loko lohi maʻamau.Ua emi iho ka nui o na la hana e 29%, aka, ua hoonui ka loaa i $140.5 miliona, a pii aku i ka 18% ma ka sequentially.Ua hana ʻo STEP i 358,000 tons o proppant i ka hapaha lua o 2022, i hoʻohālikelike ʻia me 323,000 tons i ka hapaha mua o 2022.
ʻO ka piʻi ʻana o ke kumukūʻai i hoʻomaka i ka hapaha mua o 2022 i hoʻomau i ka hapaha ʻelua o 2022, i hui pū ʻia me ka hoʻonui ʻia ʻana o ka proppant injection a me ka hoʻomaikaʻi maikaʻi ʻana i nā hana pad well, ka hopena o ka loaʻa kālā i kēlā me kēia lā.
Coiled Tubing ʻO ka ʻoihana ʻo Coiled Tubing, ka mea e hana ana i ʻewalu mau ʻāpana coiled tubing, ua loaʻa he $24.6 miliona i ka loaʻa kālā ma 371 mau lā ʻoihana i ka lua o ka makahiki 2022 i hoʻohālikelike ʻia me $27.8 miliona ma 561 mau lā ʻoihana i ka hapaha mua o 2022.Ke hoʻomaikaʻi mau nei ke kumu kūʻai mai ka hapaha mua o 2022, me ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā i kēlā me kēia lā ma muli o nā loli o ka hana hana a me nā koi hou no nā lawelawe ancillary.
ʻO ka loaʻa kālā no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2022 he $311.9 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $182.5 miliona no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021. Ua alakaʻi ʻia ka loaʻa kālā e ka hoʻohana kiʻekiʻe a me ka hana kumu kūʻai ma waena o nā laina lawelawe ʻelua ma muli o ka ulu ʻana o ka ʻoihana.Ua hoʻonui ʻia ka helu o nā lā haʻihaʻi hydraulic no ka hapa mua o 2022 i 674 mai 454 no ka manawa like ma 2021. kanaka.Ua hoʻonui ʻia nā kumukūʻai o ka hui no nā lawelawe hoʻoheheʻe hydraulic e 22% ma muli o kahi ʻoihana kumu kūʻai maikaʻi aʻe a me ke kaomi inflationary.Ua hoʻonui ʻia nā lā paipu coiled mai 765 mau lā i ka manawa like ma 2021 a i 932 mau lā i ka hapa mua o 2022, a ua hoʻonui ʻia ka nui o nā hoʻonohonoho ikaika mai 7 mau lā i 2021 a i 8 mau lā.ʻAe nā kumu waiwai ikaika i ka STEP e mālama i nā pae o ka hana ma nā laina huahana ʻelua i nā mahina ʻeono mua o 2022 me ka emi iki o ka hoʻohana ʻana i ka wā o ka pau ʻana.
Hoʻonui nā lilo hana o kahi hui i ka piʻi ʻana o ka pae o ka hana.Ua hoʻoponopono ʻia nā uku kumu a me ka hoʻoikaika ʻana e hoʻomau i ka hoʻokūkū ma ka mākeke o kēia manawa, a ua hoʻihoʻi hou ʻia nā pono like ʻole a me nā pōmaikaʻi i lawe ʻia ma 2020 e ʻoki i nā kumukūʻai, e hopena i nā kumukūʻai kiʻekiʻe o nā limahana.He mea nui ka hoʻonui ʻana i nā mahina ʻeono o 2022, me ka hoʻopau ʻana i ke kaulahao, nā kumukūʻai kiʻekiʻe a me ka hoʻonui ʻana i ka hana ʻoihana e hoʻonui ana i nā kumukūʻai ma nā ʻāpana kālā āpau.Ua hoʻonui ʻia ke ʻano o ka overheads a me ka nui a me ka hoʻokele hoʻokele hoʻohālikelike i ka lua o ka hapaha o 2021 e kākoʻo i ka hoʻonui ʻana i nā hana o ke kula, akā naʻe, ke manaʻo nei ka ʻoihana e hoʻomau ia i ka hoʻolālā kumukūʻai lean, e kākoʻo pono ana i ka ulu ʻana o ka ʻoihana.
Ua hoʻomaka nā hana a STEP ma US i ka makahiki 2015 e hāʻawi ana i nā lawelawe paipu wili.Loaʻa iā STEP he 13 mau ʻāpana paipu wili i loko o nā loko Permian a me Eagle Ford ma Texas, ka Bakken Shale ma North Dakota, a me nā loko Uinta-Piceance a me Niobrara-DJ ma Colorado.Ua hoʻomaka ʻo STEP i nā hana hoʻoheheʻe hydraulic ma US i ʻApelila 2018 me ka mana haʻihaʻi o 207,500 hp, nona ka 80,000 hp e hāʻule i ka pae wahie diesel 4, a me 50,250 hp.– no ka wahie pālua me ka wahie hookui pololei.Hana ʻia ʻo Fracking ma ka Permian a me Eagle Ford Basins ma Texas.Hoʻopili nā ʻoihana a i ʻole ka hoʻoheheʻe ʻana i ka paipu wai a i ʻole ka mana hydraulic fracturing, e hilinaʻi ana i ka hiki o ka mākeke e mālama i ka hoʻohana manaʻo a me ka hoʻihoʻi kālā.
(1) ʻAʻole ʻo EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me Free Cash Flow i nā ana kālā IFRS, a ʻo ka pākēneka EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me nā Loaʻa o kēlā me kēia lā ʻaʻole ia nā ana kālā IFRS.ʻAʻole lākou i wehewehe ʻia ma lalo o IFRS a ʻaʻohe manaʻo maʻamau.E ʻike i nā ana a me nā ratio non-IFRS.(2) Ua wehewehe ʻia kahi lā ʻoihana e like me ka CT a i ʻole hydraulic fracturing hana i hoʻopau ʻia i loko o 24 mau hola, me ka ʻole o nā mea kōkua.(3) Hōʻike ka mana i loaʻa e hana ana nā ʻāpana ma kahi kahua hana o ka mea kūʻai.ʻO kekahi 15-20% o kēia nui e pono ai e hōʻoia i nā pōʻai mālama pono.
Q2 2022 vs. Q2 2021 Loaʻa no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2022 he $107.9 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $34.4 miliona i ka hapaha lua o 2021. Ua ʻike nā ʻoihana ma US i ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kumukūʻai i alakaʻi ʻia e nā kumu waiwai ikaika a me ka hoʻohana nui ʻana i nā laina lawelawe ʻelua. alakaʻi ʻia e ka ulu ākea o ka hana ʻoihana.Ua hoʻonui ʻia nā lā hana hoʻoheheʻe hydraulic mai 146 i 2Q21 a i 229 i 2Q22 ma muli o ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kūlana macroeconomic a me nā hana hou hydraulic fracturing i ka wā.Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā o kēlā me kēia lā e 173% ma muli o ka piʻi ʻana o ka nui o ka proppant i hoʻolako ʻia e STEP a me nā kumukūʻai kiʻekiʻe.Ua hoʻonui ʻia nā lā paipu coiled mai 422 i ka lua o ka hapaha o 2021 a i 542 i ka lua o ka hapaha o 2022, a ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā i kēlā me kēia lā e 34%.
Ua hoʻomau ka ʻoihana ma US i ka piʻi ʻana o nā helu a hoʻoponopono ʻia ʻo EBITDA.Hoʻoponopono ʻia ʻo EBITDA no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2022 he $ 20.3 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $ 1.0 miliona no nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, 2021. ʻOi aku ka maikaʻi o ka palena EBITDA o 19% ma mua o ka manawa like ma 2021, mahalo i kekahi hapa i ka hoʻomau ʻana mai. ʻO nā mea hoʻolako lawelawe US, hoʻoneʻe i nā māhele, e hopena i nā kumukūʻai kiʻekiʻe a me nā palena kiʻekiʻe loa.ʻOiai ʻo kēia aʻo ʻana, ʻoi aku ka nui o ka hoʻonui ʻana i nā kumukūʻai kiʻekiʻe ma waena o nā ʻāpana kālā āpau, e pale ana i ka hoʻokō piha ʻana i nā hoʻomaikaʻi kumu kūʻai.
I ka hapaha ʻelua o 2022, ua holo ʻo FracturSTEP i ʻekolu 165,000 hp pālahalaha.i hoʻohālikelike ʻia me ʻelua pālahalaha a me 110,000 bhp.i ka hapaha lua o 2021. Ua hoʻonui ʻia nā lā hana mai 146 mau lā ma Q2 2021 a i 229 mau lā ma Q2 2022 e like me ka hoʻomaikaʻi ʻana i nā kūlana mākeke kumu e kākoʻo i nā hoʻolaha frac hou i kēia manawa.
ʻO ka US hydraulic fracturing loaʻa he $81.6 miliona, ʻoi aku ka 329% mai ka manawa like i 2021, a ʻo ka loaʻa kālā o kēlā me kēia lā i ka hapaha lua o 2022 ua piʻi 173% mai ka manawa like i 2021. ʻO ka loaʻa kālā proppant, he mea nui ia i ka loaʻa kālā kiʻekiʻe o kēlā me kēia lā i ka hapaha lua o 2022 i hoʻohālikelike ʻia i ka hapaha lua o 2021. Eia naʻe, ua hiki nō i ka ʻoihana US fracking ʻoihana ke hōʻike i ka piʻi ʻana o nā kumukūʻai hana kumu ma ka manawa like.
Ua hoʻomau ʻia ka ulu ʻana o nā paipu ʻāwili i ka US Coiled tubing i ka hapaha ʻelua o 2022, me ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā i $26.3 miliona mai $15.3 miliona i ka hapaha ʻelua o 2021. Ua lako ʻia ʻo STEP me ʻewalu mau ʻāpana wiliwili a e hana ʻo STEP no 542 mau lā ma ka ʻO ka hapaha lua o 2022, i hoʻohālikelike ʻia me 422 mau lā i ka hapaha lua o 2021 me ʻewalu mau ʻāpana.ʻO ka noho kiʻekiʻe i hui pū ʻia me ka loaʻa kālā o kēlā me kēia lā he $49,000 i hoʻohālikelike ʻia me $36,000 i ka manawa like i 2021;me nā uku kiʻekiʻe a me ka hana ʻoi aku ka nui ma nā wahi āpau o ke alo.Ke hoʻomau nei ke kūlana makeke a me ka kaulana o STEP i ka hoʻohana palekana a me nā kumukūʻai kiʻekiʻe ma nā wahi āpau.
Q2 2022 Hoʻohālikelike ʻia me Q1 2022, ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā o Q2 2022 $35.2 miliona i $107.9 miliona mai $72.7 miliona.USA i ka hapaha mua o 2022, ma muli o ka loaʻa kālā proppant hou a me ka piʻi ʻana o ke kumukūʻai o ka hana ʻana.Mai ka hapaha mua o 2022 a hiki i ka hapaha ʻelua o 2022, ke hoʻomau nei ka mākeke US e hoʻoikaika nui, e alakaʻi ana i nā kumukūʻai kiʻekiʻe a me nā loli mau i ka pilina ma waena o nā mea lawelawe a me nā ʻoihana e pili ana i ka ʻimi a me ka hana.
ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia he $20.3 miliona (19% o ka loaʻa kālā) ma 2Q 2022 i hoʻohālikelike ʻia me $9.8 miliona (13% o ka loaʻa kālā) ma 1Q 2022, me ka hoʻomau ʻana i nā ʻoihana ʻoihana maikaʻi ma US.Ua ikaika ka hoʻohana ʻana ma nā laina ʻelua o ka ʻoihana ʻoiai ke hoʻomau nei ka piʻi ʻana o ka inflationary, a ʻo ka piʻi mau ʻana o ke kumukūʻai i alakaʻi i ka holomua mau o Adjusted EBITDA.
ʻO ka hoʻonui ʻia ʻana o ka koi hydraulic fracturing a me nā kumukūʻai kiʻekiʻe i alakaʻi i ka hoʻololi ʻana i ka hui ʻana o ka mea kūʻai aku a me ka hana, e hopena ana i ka loaʻa kālā o ka fracturing hydraulic US o $81.6M ma Q2 2022, mai ka $49.7M USA i Q1 2022. ʻOiai ua mau ka hana ma ka hapaha lua o 2022. palahalaha ma 229 mau lā ʻoihana i hoʻohālikelike ʻia me 220 i ka hapaha mua o 2022, ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā mai $226,000 a i $356,000 i kēlā me kēia lā, mahalo ma kahi hapa i nā lako STEP o nā proppants a me nā kemika.nā mea hoʻohui, a me nā kumukūʻai i hoʻomaikaʻi ʻia.ʻO ka hapa o ka piʻi ʻana o ke kumukūʻai ma ka hapaha lua o 2022 ma muli o ke kūʻē ʻana i ka inflation, e kaupalena ana i ka ulu ʻana o ka margin.
Ua hoʻomau ka Coiled Tubing Division i ka hana 8 coiled tubing units ma US me 542 mau lā ʻoihana e hoʻonui ai i $26.3 miliona i ka loaʻa kālā ma ka lua o ka hapaha o 2022 i hoʻohālikelike ʻia me 514 mau lā ʻoihana a me $23.1 miliona ma ka loaʻa kālā ma 1Q 2022;hoʻomaikaʻi haʻahaʻa i ka hoʻohana a me ke kumu kūʻai.ʻOiai ke hoʻomau nei ka piʻi ʻana o ka inflationary i ka ulu ʻana o ka margin i kēia mau ʻoihana, ua hoʻomaka ka manawa o ke kumukūʻai e hoʻonui nui i nā palena.Ua hoʻololi ʻia ka mana kumu kūʻai no kēia mau lawelawe ma ke ʻano like me ka piʻi ʻana o ke kumu kūʻai ma mua no nā lawelawe hoʻoheheʻe hydraulic, ʻoiai ke koi ʻia nei no nā lawelawe paipu coiled, i hui pū ʻia me nā kumuwaiwai hana liʻiliʻi, ua hopena i ka hoʻomaikaʻi ʻana i ke kumu kūʻai ma mua o nā hoʻololi hoʻonui.
ʻO ka loaʻa kālā no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2022 he $180.7 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $61.8 miliona no ka manawa like ma 2021. Ua ʻike ka ʻoihana ma US i ka hoʻohana maikaʻi ʻana ma waena o nā laina lawelawe ʻelua ma nā kumu ʻoihana ikaika i alakaʻi ʻia e ka hana kiʻekiʻe a me ka hoʻomaikaʻi ʻana i ke kumu kūʻai ma ka ʻoihana.Ua hoʻonui ʻia nā lā hana no nā hana hoʻoheheʻe hydraulic mai 280 mau lā i ka manawa like ma 2021 a i 449 mau lā i nā mahina ʻeono mua o 2022 ma muli o ka hoʻomaikaʻi ʻana o ka macro environment a me nā ʻokoʻa ʻē aʻe hydraulic fracturing no nā hana hoʻomau.Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā i kēlā me kēia lā e 131%, ma muli o ka nui o nā proppants i hoʻolako ʻia e STEP a me nā kumukūʻai kiʻekiʻe.Ua hoʻonui ʻia nā lā paipu coiled mai 737 mau lā i ka manawa like ma 2021 a i 1,056 mau lā i nā mahina ʻeono mua o 2022, me ka loaʻa kālā o kēlā me kēia lā he 31%.Ua hoʻomau ka ʻoihana ma US i ka piʻi ʻana o nā helu a hoʻoponopono ʻia ʻo EBITDA.Hoʻololi ʻia ʻo EBITDA no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2022 he $ 30.1 miliona i hoʻohālikelike ʻia me kahi poho EBITDA i hoʻoponopono ʻia he $ 2.0 miliona no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021.
I nā mahina ʻeono mua o 2022, ua piʻi nā koina hana o ka ʻoihana e like me nā kiʻekiʻe kiʻekiʻe o ka hana a me ka piʻi ʻana o ka inflationary, a me ka hoʻopau ʻana i ke kaulahao, nā kumukūʻai kiʻekiʻe a me ka hoʻonui ʻana i ka ʻoihana, e hoʻonui ana i nā kumukūʻai ma nā ʻāpana kālā āpau.Ua piʻi nā kumukūʻai o nā limahana ma muli o ka hoʻoponopono ʻana i ka waihona a me nā mea hoʻoikaika e hoʻomau i ka hoʻokūkū ma ka mākeke o kēia manawa a me ka hoʻihoʻi ʻana i nā pono i lawe ʻia i 2020 e hōʻemi i nā kumukūʻai.
Hoʻokaʻawale nā ​​hana ʻoihana o ka hui mai nā hana ma Kanada a me ʻAmelika Hui Pū ʻIa.ʻO nā lilo hana ʻoihana e pili ana i nā lilo e pili ana i nā hui Asset Reliability and Optimization, a me nā lilo maʻamau a me ka hoʻokele, ʻo ia hoʻi nā lilo e pili ana i ka hui hoʻokō, ka papa alakaʻi, nā uku ʻoihana lehulehu a me nā hana ʻē aʻe e pono ai nā hana ma Kanada a me USA.
(1) ʻO ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me ke kahe kālā manuahi ʻaʻole ia he IFRS pili kālā, a ʻo ka EBITDA% i hoʻoponopono ʻia he lākiō kālā non-IFRS.ʻAʻole lākou i wehewehe ʻia ma lalo o IFRS a ʻaʻohe manaʻo maʻamau.E ʻike i nā ana a me nā ratio non-IFRS.
ʻO ka hoʻohālikelike ʻana o ka hapaha ʻelua o 2022 a me ka hapaha ʻelua o 2021 No nā mahina ʻekolu i pau i Iune 30, ʻo nā lilo o ka hui ma 2022 he $ 12.6 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $ 7.0 miliona no ka manawa like i 2021. Ua ʻoi aku ka kiʻekiʻe o ka uku kālā i ka lua o 2022 e like me ka piʻi ʻana o ke kumukūʻai he 67% a i ʻole $1.88 mai Malaki 31, 2022 a i Iune 30, 2022, i hoʻohālikelike ʻia me ka piʻi ʻana o $0.51 i kēlā makahiki.ka manawa like i ka makahiki i hala.i ka hoʻonui ʻana i ka hoʻolilo mākeke o kēia manawa.Eia kekahi, ua piʻi aʻe nā kumukūʻai uku no ka hoʻonui ʻana o nā ʻoihana i nā mea hoʻoikaika holoʻokoʻa e mālama a huki i nā talena i kahi mākeke hana hoʻokūkū.Ke ʻike nei ʻo STEP i nā $100,000 CEWS i ka lua o ka hapaha o 2021, e hōʻemi ana i nā kumukūʻai holoʻokoʻa.
Q2 2022 Hoʻohālikelike ʻia me Q1 2022, ʻo ka hoʻolilo ʻoihana ma Q2 2022 he $ 12.6 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $ 9.3 miliona ma Q1 2022, e piʻi ana e $ 3.3 miliona.E like me ka hapaha mua o 2022, he mea koʻikoʻi i ka hapaha ʻelua o 2022 ka hoʻoponopono ʻana i ka waiwai mākeke o ka uku i uku ʻia ma ke kālā.Ua hoʻonui ʻia ka uku kālā kālā mai $4.2 miliona a i $7.3 miliona ma ka hapaha ʻelua o 2022 a i $1 miliona i ka hapaha mua o 2022, me ka piʻi ʻana o 67% i ka hapaha lua, a i ʻole 1. $88, mai ka $1.19 i ka hapaha mua. .Ua kūpaʻa ʻo STEP i ka hāʻawi ʻana i kāna poʻe loea i kahi pūʻulu hoʻokūkū holoʻokoʻa o nā hōʻailona no ka ʻike ʻana i kā lākou hāʻawi ʻana i nā hopena i hoʻomaikaʻi ʻia.
ʻO nā lilo ʻoihana no nā mahina ʻeono i pau i ka lā 30 Iune, 2022 he $21.9 miliona i hoʻohālikelike ʻia me $12.5 miliona no ka manawa like i 2021. I nā mahina ʻeono mua o 2022, ʻoi aku ka nui o ka uku no nā ʻāpana kālā i hoʻopaʻa ʻia ma muli o ka piʻi ʻana o $3.07 i ke kumukūʻai o ka ʻāpana. ka piʻi ʻana o nā uku ma ka mākeke o kēia manawa.Eia kekahi, ua piʻi aʻe nā kumukūʻai uku no ka hoʻonui ʻana o nā ʻoihana i nā mea hoʻoikaika holoʻokoʻa e mālama a huki i nā talena i kahi mākeke hana hoʻokūkū.Hoʻomaopopo ʻo STEP i $300,000 i nā pōmaikaʻi CEWS no nā mahina ʻeono i pau i Iune 30, 2021, e hōʻemi ana i ka huina o nā uku.
Aia kēia hoʻolaha paʻi i nā huaʻōlelo a me nā ana hana i hoʻohana mau ʻia i ka ʻoihana lawelawe ʻaila ʻaʻole i wehewehe ʻia ma IFRS.ʻO nā paukū i hāʻawi ʻia e hāʻawi i ka ʻike hou aʻe a ʻaʻole pono e noʻonoʻo ʻia ma kahi kaʻawale a i ʻole he pani no nā ana hana i hoʻomākaukau ʻia e like me IFRS.ʻAʻole i loaʻa i kēia mau ana non-IFRS kahi waiwai maʻamau ma lalo o IFRS a no laila ʻaʻole hiki ke hoʻohālikelike ʻia me nā ana like i hāʻawi ʻia e nā mea hoʻopuka ʻē aʻe.Pono e heluhelu pū ʻia nā helu non-IFRS me nā ʻōlelo a me nā moʻolelo kālā o ka ʻoihana i kēlā me kēia makahiki a me ka makahiki.
ʻO "EBITDA hoʻololi" kahi hōʻailona kālā i hōʻike ʻole ʻia e like me ka IFRS, ʻo ia ka mea like me ka ʻupena (nalo) loaʻa ma mua o ka unuhi ʻana i nā kumukūʻai kālā, depreciation a me ka amortization, nalowale (loaʻa) mai ka hoʻokuʻu ʻia ʻana o ka waiwai, nā mea kanu a me nā mea hana, nā manawa a me nā mea hana. ʻauhau loaʻa hoʻopanee.Hoʻokaʻawale a me ka uku hou ʻana, equity.a me ka noʻonoʻo ʻana i ke kālā ma ke kaʻana like, nā koina kūʻai, nā poho hoʻololi o nā ʻāina ʻē (gains), nā poho kūʻai haole (gains), nā poho hōʻino.ʻO "EBITDA %" i hoʻoponopono ʻia he ratio non-IFRS i helu ʻia ma ka puʻunaue ʻana i ka EBITDA i hoʻoponopono ʻia e ka loaʻa kālā.Hoʻokomo ʻia ʻo EBITDA i hoʻoponopono ʻia a me EBITDA % no ka mea ua hoʻohana nui ʻia lākou e ke kaiāulu hoʻopukapuka ʻoiai lākou e hāʻawi i ka ʻike i nā hopena i hana ʻia mai nā hana ʻoihana maʻamau o kahi ʻoihana ma mua o ka noʻonoʻo ʻana i ke kālā o ia mau hana a ʻauhau ʻia nā hopena.Hoʻohana ka Hui i ka Adjusted EBITDA a me Adjusted EBITDA% no ka loiloi ʻana i ka hana a me ka hana ʻāpana e like me ka manaʻo o ka hoʻokele e hāʻawi lākou i ka hoʻohālikelike i waena o ka manawa.Hōʻike ka papa ma lalo nei i ka hoʻolauleʻa ʻana o ka EBITDA i hoʻoponopono ʻole ʻia e IFRS i ka loaʻa kālā kālā (nalo) ma lalo o IFRS.